花旗：予六福集团买入评级 目标价上调至27.6港元

 人参与 | 时间：2025-07-05 20:58:05

花旗发布研究报告称，花旗予（00590）“买入”评级，予福上调2023-25财年纯利预测6%/5%/3%，集团价上以反映较佳的买入目标毛利率预测，目标价由26.5港元上调至27.6港元，评级意味着2023财年预测市盈率10.5倍，调至符合历史平均水平。港元

报告中称，花旗公司2023财年中期收入及纯利增长持平，予福核心纯利（不包括黄金贷款的集团价上公允价值收益/损失）同比跌10%，由于黄金销售组合增加且金价下跌，买入目标令毛利率收缩。评级公司固定价格珠宝毛利率扩张带来惊喜。调至

此外，港元该行指期内六福香港及澳门地区收入与经营利润率复苏情况好过预期，花旗相信有关势头将持续至下半财年。相比之下，内地业务的收入及经营利润率取得下跌，主要由于受疫情影响而延迟开店时间。

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